506:计算你的个人回报率
介绍
你的基金说，今年年底上涨了15%。晨星基金(Morningstar Fund)分析师的报告也得出了同样的结论。但你这一年只赚了10%。
事实上，回报在很大程度上取决于你如何计算它们。你在基金中的实际投资或个人回报率可能比你想象的要好，也可能比你想象的差，这取决于你购买和销售的时机。了解你的投资组合的实际回报可以帮助你确定你是否在轨道上满足你的投资目标，以及你的基金是否符合你的期望。
报告回报率与个人回报率之比
计算回报率最简单的方法——晨星公司和其他大多数投资机构都是这么做的——是假定你在报告期开始时一次性进行了一笔投资。15%的回报率假设你在年初买入了所有股票。
然而，通常情况下，你的个人回报率是不同的。如果你在计算回报期间买进或卖出股票，或者你没有在开始的时候买进，那么你的个人回报将无法与公式化的回报相匹配。换句话说，如果你每个月投资100美元，而不是预先投资1200美元，你的基金12个月的往绩回报率不会告诉你你的表现如何。
计算你的个人回报
当你计算你的个人回报率时，你得靠自己。如果你选择进入一个事务组合在我们的投资组合经理,这意味着您输入的日期您购买各种证券的价格你支付它们,你可以看到你个人的个人基金的收益或损失(以及你的整个投资组合)因为你做了投资。或者你可以在财务计算器中输入任何购买或销售的日期和价格，或者使用电子表格软件中包含的内部收益率函数。
怎么做
以下是你需要计算个人一年的回报:
- 上一年度的期末余额(单个基金或基金组合)。在我们的例子中，假设前一年的余额是2500美元。
- 你计算收益的那一年的期末余额。在我们的示例中，我们将使用5,250美元的最终余额。
- 在你进行投资的年度和月份中，你投资了多少?在我们的例子中，5月份的投资是1000美元，11月份是1500美元。 注意，当你使用财务计算器或电子表格时，年初余额和当年的投资都是负数。这是因为你试图计算出你最终拥有的5250美元和你投资的5000美元之间的差额所代表的内部回报(2500美元的期初余额加上1000美元和1500美元这两年的两笔投资)。
如果你正在使用财务计算器，以下是你应该做的:
- 把你每月的现金流量做个表。对于一个投资组合，将所有资金的现金流集中起来。假设一个月内的所有投资都是在月初进行的。将你的初始余额和任何1月份的投资的总和作为第一个月的入账。同时，确定你的基金在持有期结束时的价值。在你的财务计算器上找到现金流量函数，清除任何旧数据的记忆。
- 根据计算器的提示，输入现金流。(流入为负，流出为正。)在没有现金流的月份中输入0，并将期末余额作为最终的正现金流。
- 在你的计算器和计算机上选择IRR(内部收益率——个人收益率的另一个术语)函数。结果就是你每月的个人回报率。
- (1)每月IRR除以100。(2)加1。(3)取12的12次方(一年中的12个月)。(4)减去1。(5)乘以100得到年百分比。使用财务计算器计算内部收益率
月 流 计算器 关键 CommandJanuary 0 输入 现金流 -2500年 2月 0 输入 现金流 0 3月 0 输入 现金流 0 4月 0 输入 现金流 0 五月 1000年 输入 现金流 -1000年 6月 0 输入 现金流 0 7月 0 输入 现金流 0 8月 0 输入 现金流 0 9月 0 输入 现金流 0 10月 0 输入 现金流 0 11月 1500年 输入 现金流 -1500年 12月 0 输入 现金流 0输入 期末余额 5250年 每月IRR 0.5928 年度IRR 7.35% 使用Excel之类的电子表格程序，按如下方式输入月份和现金流: 1月 -2500年 2月 0 3月 0 4月 0 五月 -1000年 6月 0 7月 0 8月 0 9月 0 10月 0 11月 -1500年 12月 0 期末余额 5250年 选择IRR函数，您将得到您的投资组合的每月个人收益率。按照上面的步骤4来计算年IRR。
什么个人回报告诉你
计算你的个人回报率可能不是你周六下午打发时间的首选。但这样做不仅能告诉你你是如何朝着你的目标前进的，还能让你了解你的投资情况。
如果你的个人投资回报率大大低于基金公司的报告或晨星公司的网站，那么仔细看看你是什么时候买进卖出的。也许你在热钱已经触顶之后买进，或者在基金触底反弹时卖出，因此错过了随后的反弹。在这种情况下，一个有纪律的平均成本投资计划可以防止你破坏你的结果。你可能会发现，在市场内外或不同的基金之间进行短期掉期，对你的伤害大于帮助。