309:在基金投资组合中加入股票

介绍

　　基金投资者可能会对自己选择股票的想法感到反感。毕竟，他们中的许多人投资基金正是因为他们不想自己选股。他们希望自己的投资生活保持简单。

　　但直接投资股票所付出的努力可能是值得的，原因如下。

　　在截至2012年10月的过去10年里，Netflix的平均年回报率为33%。试着从共同基金中获得这种结果。但在你过于兴奋之前，你应该知道，如果Netflix在2011年没有损失60%的价值，它的股票回报率会高得多。

　　在如今的网上交易很便宜的情况下，购买一个股票投资组合的成本可能比购买许多共同基金的成本要低。如果你计划购买20多家大型、稳定的公司，并在未来20年内持有它们，这一点尤其重要。你将支付前期的交易费用，直到你卖掉之前不会再花一分钱。为什么要每年支付基金1%(或更多)的费用来做同样的事情呢?

　　平心而论，许多大公司基金的年费不到1%。例如，先锋500指数的年成本仅为0.18%。这对于10万美元的投资来说只是微不足道的180美元。但是如果你有额外的钱投资于大型股,而不是交给大盘股基金买入并持有,未来10年,每年以10%的速度加剧,你可以获得超过4000美元,这取决于你打你买多少股票。

　　如果你有足够的资源，可以考虑组建一个由24家左右稳定的领先公司组成的团队，这些公司代表着不同的行业，构成你投资组合的核心部分，并计划在未来几年里一直保留这些名字。你可能会节省资金管理费，如果你把美国最大公司的多元化投资组合放在一起，就能获得类似市场的结果。

　　然后，你可以将剩余的资产投资于共同基金，这些基金投资于较小的公司、外国股票和其他你所持有的核心股票中没有的类型。

　　这可能是在应税账户内工作的基金投资者考虑股票的最佳理由:控制他们的税收命运。

　　由于共同基金被要求分配基金经理在一年中产生的资本收益，基金投资者通常会收到他们不想要或没有准备好的应税分配。(有关基金和税收的更多信息，请查看共同基金。)

　　但是当你直接投资股票的时候，你就控制了你买卖股票的时间。因此，你有更多的权力在你的税务标签。你可以卖掉损失的股票——而且很可能会有输家卖出——来抵消共同基金的收益。