504:资产配置是“It”

介绍

　　你还记得美国农业部的食物金字塔吗?尽管美国农业部放弃了金字塔的形象，以帮助设定饮食的优先顺序，它仍然是一个有用的形状传达如何分配你的时间和资源，包括当你投资。

　　金字塔的底部是你应该花费最多时间和精力的活动，因为它们对你的结果有最大的影响。它们相当于西兰花和糙米。与此同时，最重要的是那些虽然值得做，但对你的底线影响不大的任务。

　　以下是晨星公司财务规划主管克里斯蒂娜•本茨(Christine Benz)建议的投资金字塔，范围从投资者应该优先考虑的金字塔底部，到最不重要的金字塔。如果你有有限的时间来投入你的投资活动，这可以帮助指导的方式。

金字塔的基础:设定目标

　　你知道当你没有带着待办事项清单开始新的一天是什么感觉吗?你会被任何事情打击。电话、回复邮件、和同事聊小时候最喜欢的糖果棒，还有天啊——怎么已经11点20了?

　　管理你的财务而不首先明确你的近期和长期目标是非常相似的。日子一天天过去，你肯定会找到很多花钱的方法。但你不一定能到达你真正想去的地方。与其拿着“财富积累”这个无定形的目标来运作，不如退一步，详细说明你想要达到的目标，你什么时候需要钱，需要多少钱。

　　为你的每个孩子支付全额学费?趁你还年轻享受退休生活?在未来五年内搬到更大的房子?通过量化你的每一个财务目标，你可能会发现不可能实现所有的目标，但是最好早点知道，这样你就可以优先考虑。每个目标都有自己的时间范围，而时间范围又决定了你持有的投资类型和投资地点。

　　一旦你设定了你的基本目标，并量化了它们的成本，检查你的进展情况可以作为最终的财务检查;监控特定的投资是次要的。

下一个波段:管理储蓄/支出比率

　　预算是无聊的，这就是为什么人们很容易忽视它，而去追求更性感的东西，比如股票交易。但即使你选择了最好的投资，如果你没有足够的储蓄，你也很难弥补差额。这就是为什么在金字塔中，设定你的储蓄和支出率比投资选择重要得多。

　　由于技术进步和新的电子预算工具，从来没有更多的方法来监控和管理你的支出。这是确保你的储蓄率使你走上实现上述目标的轨道的关键。对于那些喜欢纸笔方式的人，你可以在网上找到预算工作表。

　　请注意，这个概念在你停止储蓄很久之后也很重要。对于退休人员来说，当涉及到退休计划的可行性时，4%和6%的提现率之间的差异可能是巨大的。在退休投资组合管理领域，能够调整支出率——尤其是在市场压力下的支出率下降——也已成为一种最佳实践，因为它有助于退休人员避免将账面损失转化为实际损失。

下一个波段:资产配置

　　25年多来，学术界一直在争论资产配置——投资组合中股票、债券和现金的分割——在投资结果中的作用。具体的结果也各不相同,但在学术界的普遍共识和从业者,您选择的资产配置组合很重要。一个投资组合,完全由现金和短期债券将表现出波动,很少提供平和的心态,可能适合非常短期的目标。然而，随着时间的推移，它将被包含股票成分的投资组合生吞活剥。

　　关于资产配置的具体建议会因顾问和金融服务公司的不同而有所不同，但基本的投资原则应该会在你的投资生涯中给你带来好处。

　　对于你的长期目标，一开始大量持有高质量的股票，然后随着你对资金的需求越来越近，逐渐转向更安全的证券。另外，要注意不要大量购买黄金和新兴市场股票等利基投资，这些投资的回报有时是爆炸性的，但它们的下行潜力也是如此。合理地分散投资于核心资产类别——高质量的股票、高质量的债券和现金——你就会没事的。